Где будут деньги в ближайшие годы
Первый раз тележка с булочками развернулась на моей улице, когда мне было лет пятнадцать.
Я уже работал в рекламном агентстве. Продавал рекламу и звонил всем, до кого мог дотянуться. В большинстве случаев получал отказ.
Однажды в агентство сам позвонил крупный клиент. Раньше я уже предлагал ему сотрудничество, безуспешно. Теперь я подхватил разговор, забрал клиента и довёл дело до сделки.
Агентство получило много денег. Я заработал хорошую комиссию, а руководство меня заметило.
Мне повезло. Клиент мог не позвонить. Но прежде я уже стучался в его дверь. Когда открылось окно возможностей, я не растерялся. И позже не облажался, когда меня стали воспринимать как серьёзного продавца.
В этой истории сошлись удача, предыдущие попытки и готовность действовать. Примерно так человек попадает в большой тренд и оказывается на другой финансовой орбите.
Один понимает, что его подняла волна, и использует шанс. Другой записывает успех на собственную гениальность. Когда рынок разворачивается, он теряет большую часть заработанного.
Меня интересует разница между ними. Как заметить растущий спрос, повысить вероятность удачи и не утонуть, если предположение оказалось ошибочным?
Готового списка перспективных отраслей у меня нет. Он устареет раньше, чем большинство людей успеет им воспользоваться. Полезнее понять, как выглядит настоящая волна и что делать при её появлении.
Сколько в моём успехе было удачи
Я спокойно признаю, что мне в жизни часто везло. По моей личной оценке, 60-70 процентов успеха связаны с растущими рынками, на которых я оказался вовремя. Это оценка собственного пути, а не универсальная формула богатства.
Сначала я поймал волну компакт-дисков. Даже название моей компании было созвучно слову "диски". Затем пришли компьютеры.
Компьютерная история сделала несколько оборотов колеса. Появлялись новые мониторы, дисководы, устройства для записи и комплектующие. Техника обновлялась, спрос расширялся, покупатели приходили.
Я много заработал не за счёт способности рубить условный лес быстрее девяноста четырёх других лесорубов. Просто оказался там, где был дикий клёв.
Растущий рынок спасал не всех. Кто-то торговал почти без маржи, плохо считал расходы и путал оборот с прибылью. Большой поток покупателей лишь быстрее показывал слабость такой модели. Волна усиливает исправную лодку, но дырку в борту не заделывает.
Следом появились ноутбуки. Для меня это была ещё более мощная ракета. Потом развивались мобильные устройства и аксессуары.
Позже я увидел возможности на фондовом рынке. Были и направления, связанные с перемещением капитала, сменой страны и оформлением вида на жительство.
Одновременно я пропустил немало сильных движений. Не поймал биткоин, продвижение в социальных сетях и электронную торговлю. Недооценил смартфоны и периоды, когда рынки резко дешевели. В недвижимость входил при дорогом кредите и высокой цене.
Это не помешало получить результат в других направлениях. Чтобы заметно изменить финансовую траекторию, ловить каждую волну на планете не требуется.
Несколько сильных попаданий способны перекрыть длинный список упущенных возможностей. Для этого прибыльное направление нужно удержать, а ошибочное вовремя закрыть.
Опаснее всего перепутать мастерство с попутным ветром. Человек вошёл вовремя, заработал десять миллионов и решил, что теперь понимает рынок лучше всех. Условия изменились, восемь миллионов исчезли.
Со стороны оставшиеся два миллиона всё ещё выглядят состоянием. Для владельца это падение в пять раз и разрушение привычного уровня жизни.
Я видел умных предпринимателей, которые годами бились в тесных рынках. Они считали каждую копейку, выдерживали конкуренцию и постоянно искали клиентов.
Рядом находились владельцы крупных компаний, которые не казались мне интеллектуальными гигантами. Зато они вовремя попали в расширяющуюся отрасль, собрали толковую команду и использовали момент.
Так было с приватизацией, первыми крупноформатными магазинами, цифровыми продуктами и интернет-площадками. Доступ к активам, новая привычка покупателей или быстро растущий спрос создавали условия, которые позднее уже не повторялись.
Профессионализм всё равно нужен. Он помогает удержать результат, сохранить экономику и пережить ошибки. Но знания и умение зарабатывать остаются разными навыками. Сильный специалист может годами продавать часы внутри тесной модели. Более слабый мастер иногда создаёт продукт на огромном новом рынке.
Компетентность никуда не исчезает. Просто доход зависит ещё и от среды, масштаба спроса, модели работы и способности увидеть перемену.
Как дешёвые деньги создавали знатоков недвижимости
Коммерческая недвижимость в США хорошо показывает, как рыночный цикл создаёт репутацию инвестиционного гения.
Возьмём условную арифметику из описанного периода. Объект приносит около семи процентов годовых, а кредит стоит примерно пять процентов. Инвестор вкладывает часть собственных средств, остальное берёт в долг.
Разница между доходностью объекта и стоимостью финансирования усиливает результат на вложенный капитал. Заёмные деньги становятся рычагом. Они увеличивают возможную прибыль и одновременно поднимают риск.
Долгое время деньги в США были дешёвыми. Ставки снижались, а жилищные кредиты в отдельные периоды выдавали под очень низкий процент.
Пока аренда приносила доход, кредит стоил дёшево, а объекты дорожали, система выглядела прекрасно. В такой среде выросло немало состояний.
Владельцы искали объекты, договаривались, управляли ими и рисковали. Значительную часть результата при этом создавали условия рынка.
Потом стоимость финансирования выросла. Если объект приносит около шести процентов, а заёмные деньги стоят около восьми, прежняя арифметика ломается. Обслуживание долга начинает съедать доход.
Владелец повторяет действия, которые десять лет назад приносили деньги. Только ветер теперь дует в лицо.
Похожую картину можно увидеть в других циклах. Приватизация дала редкие возможности людям, оказавшимся рядом с предприятиями и распределением активов. Затем волна крупноформатной торговли подняла тех, кто вовремя построил сети больших магазинов.
Дальше полетела цифровая отрасль. Вверх пошли программисты, продуктовые команды, маркетологи, студии и все, кто обслуживал этот рост. Позже часть рынка охладела, а прежняя лёгкость исчезла.
Интернет дал ещё один наглядный контраст. Один разработчик делал сайты за небольшую плату и продолжал продавать своё время. Другой строил площадку знакомств, сервис объявлений, портал недвижимости или торговую платформу.
Технически второй мог быть ничем не сильнее первого. Зато его модель росла вместе с новой привычкой миллионов людей.
Вот что меня занимает в трендах. Они меняют среду, в которой работает компетенция. Одинаковые усилия при разных рыночных условиях дают совершенно разный финансовый результат.
Большая волна меняет поведение людей
Не всякая популярная вещь создаёт экономический тренд. Иногда товар громко обсуждают несколько недель, а затем так же дружно забывают.
Я ищу более глубокое движение. Оно затрагивает большую группу людей, создаёт новую пользу и меняет привычное действие. Интерес подтверждается покупками или устойчивым использованием.
Есть ещё один признак. Движение выходит за пределы одного района. Оно появляется в разных городах, странах или сегментах. Вокруг основного продукта начинают расти смежные услуги и профессии.
Компьютеры изменили работу и быт. Смартфоны перестроили связь, торговлю, рекламу, развлечения и платежи. Сайты знакомств повлияли на способы знакомства. Дешёвое финансирование одновременно двигало недвижимость, бизнес и стоимость активов.
Если в одном районе стал популярен магазин с деревенским молоком, перед нами может быть отличный локальный бизнес. Для большой волны такого масштаба мало.
Настоящий тренд приводит множество новых покупателей и меняет несколько связанных рынков. Вместе со смартфонами росли приложения, мобильная реклама, доставка, аксессуары и электронная торговля. Один сдвиг кормил десятки направлений.
Поисковые запросы помогают заметить интерес, хотя ничего не гарантируют. Всплеск может оказаться короткой модой. Мне нужна понятная причина спроса.
Изменилась технология. Появилась новая инфраструктура. Правила сделали действие проще. Люди получили пользу, которой раньше не было. Вот уже материал для проверки.
Я смотрю, кого перемена затронет первым. Затем проверяю соседние отрасли и другие страны. Один яркий сигнал легко принять за шум. Несколько связанных движений заслуживают внимания.
Дешёвый актив иногда оказывается дорогой ловушкой
У многих есть простая стратегия: что-то сильно упало, значит, пора покупать.
Допустим, недвижимость стоила тысячу условных единиц за квадратный метр. После тяжёлых событий цена снизилась до шестисот. Выглядит как скидка.
Низкая цена рассказывает о прошлом падении. Будущий спрос из неё не следует.
Люди могут продолжать уезжать. Инфраструктура способна разрушаться. Неопределённость иногда длится годами. Купленное "дёшево" имущество превращается в дорогую ловушку.
Теперь возьмём другую территорию с такой же ценой. Там упростили переезд, изменили правила для новых жителей и начали привлекать специалистов. Приток людей создаёт спрос на жильё, услуги и инфраструктуру.
Цена одинаковая. Направление движения разное.
Я использую этот пример только для объяснения тренда. Цифры условны, а экспертом по названным в исходном рассуждении регионам я себя не объявляю. Реальная инвестиция требует отдельного анализа рисков, права, налогов и экономики конкретного объекта.
Один подход покупает прошлое падение. Второй ищет причину будущего спроса.
Покупка после обвала тоже способна принести отличный результат. Но восстановлению нужен двигатель. Надежда на возвращение прежней цены двигателем не считается.
Мне ближе места, где уже появляются причины роста. Ими могут стать изменение правил, приток людей, новая инфраструктура или доступная технология.
Даже в таком случае я заранее определяю условия ошибки. Решение не должно превращаться в роман с собственным прогнозом. Когда факты идут против идеи, с ней приходится расставаться.
С берега волну не поймать
Иногда человек ждёт тренд примерно так. Сидит дома в пятницу вечером и надеется, что удачная возможность сама позвонит в дверь. Желательно сразу с договором, клиентами и деньгами.
Шансы небольшие.
Сёрферу приходится догребать до волны. Предпринимателю нужно находиться в работе: говорить с клиентами, проводить сделки, наблюдать за поставщиками, считать экономику и тестировать предложения.
Между сильными волнами в моём бизнесе бывали плоские годы. Продажи шли вяло, привычные каналы не давали заметного роста.
У нас уже были команда, отдел продаж, финансы и маркетинг. Когда возникало перспективное направление, мы могли быстро направить туда готовую машину.
Человек, который только размышляет, находится в другой позиции. Ему приходится одновременно разбираться в рынке, учиться продавать и строить процессы. Из действующей модели новую возможность подхватить проще.
Идеи о заработке редко рождаются в стерильной тишине. Они появляются после вопросов клиентов, странных отказов, сбоев поставок, переговоров и небольших экспериментов.
После тысяч рабочих ситуаций развивается насмотренность. Раньше замечаешь повторяющиеся запросы. Заодно видишь услугу, которую приходится проталкивать всё настойчивее.
Теория даёт название явлению. Практика помогает отличить движение от шума. Пересказ чужих прогнозов и бесконечная лента коротких видео такой чувствительности не создают.
Если я решу всерьёз зайти в незнакомый сегмент недвижимости, первый объект могу выбрать даже с расчётом на нулевую доходность. Цель такого входа состоит в понимании процесса.
Мне нужно разобраться с договорами, посредниками, арендаторами, обслуживанием и реальными расходами. Нулевая прибыль при этом не должна означать бесконтрольный убыток.
До старта я определю, какое знание хочу получить, и ограничу сумму, которой готов рискнуть.
Для специалиста таким входом может стать небольшой заказ в новом сегменте. Предпринимателю подойдёт пробная партия товара или ограниченный запуск.
Первый опыт даёт данные. Если спрос подтвердился, объём можно увеличивать. Если люди не покупают, бессмысленно годами объяснять результат плохой погодой.
Удаче нужны попытки
Фраза "ему просто повезло" очень удобна. Она освобождает от действий. При полностью случайном результате остаётся ждать своей очереди.
Я считаю иначе. Случай играет огромную роль, а количество разумных попыток повышает вероятность встречи с ним.
Крупный клиент сам позвонил в рекламное агентство. Это была удача. До звонка я уже выходил на него, а после смог провести продажу.
Возможность появилась случайно. Готовность использовать её случайной не была.
Большая рыночная волна редко выглядит как пачка денег, упавшая в карман. Сначала возникает необычный вопрос клиента, новая технология или пробный проект.
Иногда началом становится знакомство, переезд либо странная идея без очевидной прибыли. Работать приходится до того, как всем станет виден дикий клёв.
И здесь начинается неприятная часть. Многие попытки не сработают.
Я не требую от себя постоянных точных попаданий. Мне важнее соотношение результата и ошибки. Слабую гипотезу хочу закрыть с ограниченной потерей. Сильной идее, подтверждённой рынком, даю пространство для роста.
Так устроены стратегии многих опытных инвесторов. Победа в большинстве решений им не обязательна. Они стараются мало терять при ошибке и долго удерживать сильное движение.
В исходном рассуждении я называл долю успешных ставок около 40 процентов или ниже. Без точного определения стратегии, периода и способа учёта такая цифра не доказывает закономерность. Рабочий принцип здесь важнее эффектного процента: возможный выигрыш должен заметно превосходить заранее ограниченный убыток.
В бизнесе его можно применять без азартных ставок. Новый товар выпускается малой партией. Другая цена проверяется на части новых обращений. Дополнительная услуга предлагается одному сегменту.
Перед проверкой я записываю четыре вещи:
- Сигнал, который подтвердит рост спроса.
- Допустимые затраты денег и времени.
- Дату оценки результата.
- Факты, после которых проверку нужно остановить.
Тогда отказ превращается в данные. Он не доказывает, что человек плохой специалист и никогда не сможет заработать.
Здесь легко попасть в две ловушки. Кто-то провёл несколько разумных тестов, устал и бросил поиск. Возможно, остановился прямо перед удачной попыткой.
Другой годами держится за мёртвую идею. Неспособность признать провал он называет упорством.
Граница проходит по выбранным заранее критериям. Пока приходят новые данные и экономика улучшается, продолжение оправданно. Когда спрос не подтверждается, расходы растут, а все объяснения сводятся к ожиданию чуда, решение пора пересматривать.
Вверх идут не все волны
Начало роста заметить легче, чем признать его конец. Особенно если прежняя волна уже принесла деньги.
Представим сеть салонов. Когда-то клиентов становилось больше, экономика сходилась, новые точки открывались легко.
Позже ниша насытилась. Часть аудитории уехала, реклама подорожала, зарплаты и другие расходы выросли. Владелец продолжает ждать возвращения прежних условий. Он вложил в бизнес годы и хорошо помнит удачные времена.
Я разделяю плоскую и умирающую модель. Плоский бизнес не растёт, но стабильно приносит прибыль. Его можно оставить как опору и параллельно искать другое направление.
Умирающая модель каждый год забирает больше денег, времени и сил.
Разницу показывают числа. Я смотрю на обращения, стоимость привлечения клиента, повторный спрос, маржу, загрузку и динамику расходов. Когда большинство показателей последовательно ухудшается, надежде на восстановление нужны доказательства.
Похожее происходит с профессией, отраслью, регионом и страной. Правила, исторические ограничения или отток людей могут годами тянуть деятельность вниз. Отдельные всплески мало меняют, если главное течение сохраняется.
Я не призываю немедленно закрывать бизнес или переезжать. У каждого человека свои обязательства, запас денег и доступные альтернативы. Однако направление среды необходимо включать в расчёт.
Иногда человек годами совершенствует мастерство там, где сама площадка сжимается.
На краях тренда часто совершают две ошибки. Первая случается при слишком позднем входе. Когда лёгкие деньги заметили все, рынок уже переполнен.
Он ещё способен расти. Но новичку теперь нужны сильная компетенция, точная экономика и веская причина, по которой выберут именно его.
Вторая ошибка связана с пересиживанием. Человек правильно нашёл волну, заработал и решил, что она будет вечной.
Спрос слабеет, затраты увеличиваются, прибыль тает. А он продолжает кормить дохлую лошадь воспоминаниями о прежней скорости.
Вовремя уйти бывает не менее ценно, чем вовремя войти.
Как встретить следующую тележку с булочками
Я начинаю с реальной деятельности. Работаю с людьми, задачами и деньгами. Наблюдение за рынком изнутри даёт мне больше, чем бесконечная лента чужих прогнозов.
Потом ищу причину роста. Смотрю, что изменилось, кого затронула перемена, какую новую ценность получили люди и появилось ли похожее движение на соседних рынках.
Следующий шаг связан с ограниченной проверкой. Я определяю бюджет, срок и допустимые последствия ошибки. Сначала покупаю данные. После подтверждения увеличиваю вложения.
От себя я не требую безошибочности. Несколько неудачных попыток нормальны, когда каждая стоит недорого и добавляет понимание.
Подтверждённое движение нужно усиливать. Если спрос растёт, экономика сходится, а причина тренда сохраняется, слишком ранний выход тоже лишает результата.
За разворотом приходится следить отдельно. Падение спроса и маржи нельзя бесконечно объяснять временными трудностями. Иногда деньги сохраняет сокращение риска и перенос ресурсов в более живую модель.
Я поймал далеко не каждую волну. Одни прошли мимо. В другие вошёл поздно. Несколько направлений дали мне сильный результат.
Этот опыт привёл меня к простому выводу. Деньги ближайших лет будут появляться там, где крупное изменение создаёт массовую ценность и устойчивый спрос.
Выше шанс у того, кто уже находится в движении. Он сравнивает, пробует, считает и умеет ограничивать цену ошибки.
Следующая тележка с булочками вполне может развернуться рядом. Только сначала придётся выйти на улицу.
Другие мои разборы о деньгах, профессиональной ценности и растущих моделях собраны на YouTube-канале "Сила денег".
Новые разборы о личных финансах выходят в Сила денег. Подписывайтесь, чтобы получать практические идеи и применять их к своим решениям.
Смотрите новые выпуски на Rutube, YouTube, VK Video и Дзен. Подписывайтесь на удобной площадке, чтобы не пропускать следующие разборы и практические примеры.
